1) Sources – Bloomberg, Morningstar ; données et statistiques sur le rendement de janvier 1997 à juin 2012. En utilisant l’indice mondial MSCI comme substitut aux actions mondiales et l’indice mondial d’obligations convertibles UBS comme substitut aux obligations convertibles – rendement cumulé : respectivement 50,8 % et 101,1 % ; rendement annualisé : respectivement 2,7 % et 4,6 % ; volatilité annualisée : respectivement 18,3 % et 9,7 %.

2) Sources – Bloomberg, Morningstar ; en utilisant l’indice mondial MSCI et l’indice mondial d’obligations convertibles UBS comme substitut respectivement aux actions mondiales et aux obligations convertibles. Après la bulle technologique, les actions avaient enregistré une baisse d’environ 44 %, contre 16 % seulement pour les obligations convertibles ; durant la crise financière, les actions avaient plongé de près de 42 %, alors que les obligations convertibles s’étaient repliées de 26 %.